I criteri da considerare sono parecchi:

• i mercati, i settori e gli strumenti finanziari;

• le commissioni di gestione, solitamente versate su base annua;

• le eventuali commissioni di ingresso, di uscita e di performance;

• l’importo minimo che l'investitore deve versare;

• le performance passate dello strumento in relazione al benchmark, cioè all’indice scelto come riferimento;

• l’indicatore sintetico di rischio, classificato su una scala che va da un minimo di 1 a un massimo di 7;

• le eventuali strategie ESG (cioè legate a fattori ambientali, sociali e di governance).

E' fondamentale che l'investitore sia consapevole delle scelte che fa, e nel caso decida di avvalersi di un professionista deve sapere che domande porre al Consulente Finanziario (MPW 200.3) e come tenere un rapporto di qualità ed equilibrato.

Basta fare una banale ricerca su Google e su Youtube: con pochi clic ci si imbatte nelle opzioni più disparate, dai fondi comuni alle obbligazioni, dalle criptovalute agli ETF.Questa è una buona notizia, ma crea inevitabilmente una certa confusione. Come orientarsi?

Investire: il percorso di scelta

Innanzitutto è importante prendere atto di una realtà: non esiste uno specifico investimento che sia sicuro e adatto a tutti, perché il percorso di scelta è complesso e – inevitabilmente – individuale e personale. Poichè gli investitori di ricchezza  si dividono tra coloro che fanno da soli (favoriti dal diffondersi degli ETF)  e coloro che preferiscono avere al proprio fianco un consulente finanziario, approfondiamo meglio.

• Esigenze personali e familiari

Ben prima di fantasticare su guadagni irrealistici, ben prima di leggere schede informative e confrontare rendimenti, c’è una cosa da fare: fermarsi a riflettere su se stessi e sulle proprie esigenze. Chiunque investa si pone l’obiettivo di farli fruttare, certo: ma cosa si intende fare con l’eventuale rendimento? 

• Orizzonte temporale

Da questo criterio ne scaturisce subito un secondo: l’orizzonte temporale. Investire una somma, infatti, implica la necessità di tenerla “ferma” per qualche mese o per qualche anno, senza poterla spendere per le bollette, la spesa o qualsiasi altro acquisto. Per quanto tempo si ha questa possibilità? Anche l’età è una discriminante per queste valutazioni. Un trentenne o un pensionato hanno ovviamente visioni diverse.

• Propensione al rischio

La propensione al rischio, un’attitudine puramente individuale e dipende solo in parte dall’entità del patrimonio di cui dispone. La dimensione emotiva gioca infatti un ruolo di primo piano, va compresa e rispettata. L'obiettivo è in ogni caso quello di costruire il portafogli più indicato per la sua attitudine, svincolato dai pregiudizi, dal “sentito dire” e dai falsi miti che circolano.

• Considerazioni valoriali

Siamo tutti diversi; a contraddistinguerci non è soltanto la quantità di denaro di cui disponiamo, ma anche il segno che – nel nostro piccolo – vogliamo lasciare nel mondo, attraverso quel denaro. Per esempio, oggi è possibile selezionare gli investimenti sulla base di parametri ambientali, sociali e di governance (la sigla, mutuata dall’inglese, è ESG). Le strategie che possono adottare sono diverse, più o meno sofisticate, ma il principio è sempre lo stesso: premiare imprese e Stati che adottano politiche virtuose, lasciando un’impronta positiva sul Pianeta e sull’economia reale.

• Diversificazione del rischio 

Riporre tutte le proprie aspettative su una singola attività significa esporsi troppo, perché da essa si dipende in tutto e per tutto. Per questo, il caposaldo di qualsiasi strategia è la diversificazione del rischio: chi distribuisce il proprio capitale tra tante attività, eterogenee tra loro, è più tutelato anche se una di loro ottiene performance inferiori al previsto.

“Non tenere tutte le uova nello stesso paniere” è una massima popolare che, nel mondo della finanza, riveste una certa importanza. Per quanto possano sembrare “sicuri” oppure “occasioni da non perdere”, infatti, tutti gli investimenti comportano dei rischi. A seconda della tipologia di strumento finanziario, si può rischiare di perdere del tutto il capitale investito, oppure di ottenere un rendimento inferiore a quanto preventivato o, ancora, di fare una scelta svantaggiosa rispetto ad altre possibili.

• Asset allocation 

Il metodo più semplice per diversificare il proprio portafoglio prevede di suddividere i capitali tra varie classi di investimento, in inglese asset class. Le principali sono azioni, obbligazioni, liquidità e immobili: ciascuna di esse ha un certo profilo di rischio, un certo orizzonte temporale, determinati pro e contro. Questo processo prende il nome di asset allocation, è delicato e al tempo stesso fondamentale per costruire un portafoglio equilibrato.